アクティブ運用とパッシブ運用の違いとは?
投資信託には「アクティブ運用」「パッシブ運用」という運用方針があります。最近話題のインデックスファンドは市場の動きに合わせてポートフォリオを変えながら運用していく「パッシブ運用」を行っている投資信託の1つです。
アクティブ運用もパッシブ運用もメリット・デメリットが存在します。本記事ではこの両者について説明します。
アクティブ運用とは?
アクティブ運用とは、プロのファンドマネージャーが市場動向を分析し、銘柄選択やタイミングを計りながら、ベンチマーク(市場平均)を上回るリターンを目指す運用手法です。具体的には、以下のような特徴があります。
・ファンドマネージャーが企業の財務状況や成長性を分析し、有望な銘柄を選定
・市場の変動に合わせて、ポートフォリオの組み換えを行う
・運用コストが高くなる傾向がある
パッシブ運用とは?
パッシブ運用は、特定の指数(日経平均株価やTOPIXなど)に連動するよう、その構成銘柄をそのまま組み入れて運用する手法です。代表的な商品としては、インデックスファンドやETFが挙げられます。パッシブ運用の特徴は以下の通りです。
- 銘柄選択の必要がないため、運用コストが低く抑えられる
- 長期の分散投資に適している
- 市場平均並みのパフォーマンスが期待できる
ステップ3:アクティブ運用とパッシブ運用のメリット・デメリット比較
それぞれの運用手法には、メリットとデメリットがあります。以下の表で比較してみましょう。
運用手法 | メリット | デメリット |
---|---|---|
アクティブ運用 | – 市場平均を上回る超過収益が期待できる – ファンドマネージャーのスキルを活用できる | – 運用コストが高くなる – ファンドマネージャーの能力に依存する |
パッシブ運用 | – 運用コストが低い – 長期の分散投資に適している | – 市場平均並みのパフォーマンスしか望めない |
投資初心者にはアクティブ運用よりパッシブ運用のインデックスファンドがおすすめ
投資初心者の方におすすめの運用手法は、以下の点を考慮して選択することが大切です。
- 投資目的とリスク許容度を明確にする
- 運用コストを比較検討する
- NISAやiDeCoの活用を検討する
- 長期的な視点で投資に取り組む
特に、長期の資産形成を目指すのであれば、少額からはじめられるインデックスファンドが適しているでしょう。市場に参加しているいろいろな企業は、すべて会社の利益を拡大し、事業を大きくすることを日夜追求しています。そのため、市場全体としてみると、ちょっとずつ大きくなっていくことがわかります。
また、インデックスファンドはATMにつぐ20世紀の発明、と評されるほど、急激に取り扱い金額を大きくしています。まずはインデックスファンドへ投資を行いながら、投資の仕組みを勉強していく、というのが初心者向けの1つの戦略です。
もし、興味の強い分野があるようであれば、領域に特化したアクティブ運用の投資信託を選ぶのも1つの選択肢です。
まとめ:自分に合った運用手法で賢く投資を続けよう!
アクティブ運用とパッシブ運用には、それぞれメリットとデメリットがあります。投資初心者の方は、自身の投資目的とリスク許容度、そして運用コストを考慮して、自分に合った運用手法を選択することが重要です。
NISAやiDeCoを上手に活用し、長期的な視点で資産形成に取り組んでいきましょう。コツコツと積み上げることが、成功への近道です。ぜひ、この記事を参考に、賢く投資を続けていただければと思います。